Volkswagen Caddy, bo o nim mowa, w wyścigowej wersji zyskał nazwę Racer. Samochody te ścigają się po torach w Wielkiej Brytanii w serii Volkswagen Racing Cup, obok takich pojazdów jak Scirocco, Golfy czy Jetty. Wszystkie samochody są oczywiście, odpowiednio przygotowane do wyścigów.
Caddy Racer z zewnątrz niewiele różni się od swojego cywilnego brata. Nie założono żadnych dodatkowych elementów aerodynamicznych. Najwyraźniej nie były one w ogóle potrzebne. Caddy w dostawczej wersji dysponuje przecież bardzo dobrym współczynnikiem oporu powietrza.
Zmiany nastąpiły oczywiście we wnętrzu, skąd wymontowano wszelkie niepotrzebne i przeszkadzające kierowcy w jeździe elementy. Zamontowano zaś niezbędny ekwipunek wyścigowego pojazdu, a więc klatkę bezpieczeństwa, specjalne pasy, kubełkowy fotel i sportową kierownicę. Samochód napędzany jest na przednią oś, dzięki 6-stopniowej manualnej skrzyni biegów. Pod maską drzemie 2-litrowy silnik benzynowy o mocy 270 KM.
Samochód zyskał także specjalne zawieszenie. Zamontowano sportowe amortyzatory, zaś sztywną oś z tyłu zastąpiono wielowahaczową konstrukcją z Golfa. Caddy Racer porusza się na 18-calowych oponach firmy Hankook.